Úrokové sazby ČNB: jak nám ovlivňují životy? 

Je to asi nejsledovanější parametr při výběru hypotéky – úroková sazba. Jak ovlivňuje život jednotlivcům a firmám v Česku? Proč Česká národní banka se základní úrokovou sazbou vůbec hýbe? A jak si vedou okolní státy? Nejen to se dočtete v článku.

Co je úroková sazba?

Základní úrokovou sazbu na našem území stanovuje Česká národní banka (ČNB). 

Její klíčovou úrokovou sazbou je tzv. „repo sazba“ (repozitární sazba). Čímž se rozumí úroková sazba, za kterou si mohou banky půjčovat peníze od ČNB. Česká národní banka (která je centrální bankou celé České republiky) tento důležitý nástroj využívá k ovlivňování celkového množství peněz v české ekonomice nebo třeba k regulaci inflace. 

Na výši úrokových sazeb ale samozřejmě nekoukají jen banky. Tyto základní úrokové sazby ovlivňují úroky komerčních úvěrů. Tedy úvěrů, které banky poskytují občanům a firmám. Oni pak díky nim například přesně ví, kolik na hypotéce celkově zaplatí, protože budou znát výši úroků. 
Češi si ve většině případů volí hypotéky s fixní úrokovou sazbou. Tedy sazbou, která se po celou dobu trvání hypotéky nemění. Můžeme se ale setkat i s tzv. variabilní úrokovou sazbou, jejíž výše se odvíjí od sazeb vyhlašovaných ČNB. O těch Bankovní rada jedná osmkrát ročně, výjimečně i na mimořádných zasedáních.

Co ovlivňují úrokové sazby? 

Úrokové sazby České národní banky mají významný vliv na různé části společnosti a ekonomiky jako celek. Podívejme se podrobně na příklady toho, co vše ovlivňují:

• Půjčky a hypotéky: Jak už jsme zmiňovali, úrokové sazby ČNB ovlivňují zejména úrokové sazby, které banky nabízejí svým klientům. Příklad: Zvýšení repo sazby ČNB může způsobit zvýšení úrokových sazeb pro spotřebitelské půjčky, hypotéky a další úvěry, což může ovlivnit ne/schopnost lidí půjčit si peníze nebo nakupovat například nemovitosti.

• Spoření a investice: Lidem, kteří si ukládají své peníze do bank, může repo sazba ovlivnit výši úroků, které od bank dostávají za své úspory (typicky na spořícím účtu). Vyšší úrokové sazby mohou motivovat k větším úsporám, zatímco nižší sazby mohou podněcovat lidi k investicím do jiných aktiv.

• Inflace: Zvyšování úrokových sazeb ČNB může pomoci zabránit nadměrné inflaci tím, že se v podstatě sníží dostupnost peněz pro půjčky a spotřebu. Naopak snížením sazeb může ČNB podpořit ekonomický růst, protože zase stimuluje poptávku po půjčkách a investicích.

• Měnová politika: Úrokové sazby ČNB mohou mít vliv na měnovou politiku a hodnotu národní měny. Vyšší sazby mohou například přitáhnout zahraniční investory a posílit měnu, zatímco nižší sazby mohou zvýšit konkurenceschopnost exportu.
  
• Zaměstnanost a podnikání: Nižší sazby mohou podpořit podnikání a vytváření nových pracovních míst. Vyšší sazby mohou naopak podnikání zpomalit.

Česká národní banka vydává pravidelně i predikce. Ať už jde o úrokové sazby, inflaci nebo třeba měnový kurz. Na aktuální prognózu (z listopadu 2023) se můžete podívat zde. 

Úrokové sazby v Evropě

Úrokové sazby v Evropě se liší v závislosti na mnoha faktorech, včetně hospodářských podmínek, měnové politiky dané země a politiky Evropské centrální banky (ECB). 

V některých zemích eurozóny (které používají euro jako společnou měnu) stanovuje měnovou politiku ECB (Evropská centrální banka).

Proč se vyplatí sledovat vývoj úrokových sazeb?

Sledování vývoje úrokových sazeb České národní banky má pro mnoho lidí a firem významná plus. Podívejte se na několik důvodů, proč by úrokové sazby mohly zajímat i vás: 

• Finanční plánování: Úrokové sazby mají vliv na například na náklady spojené s půjčkami a hypotékami, Sledování změn v úrokových sazbách může pomoci plánovat výdaje na splátky půjčky či hypotéky, což může mít významný dopad  například na váš na rodinný či podnikatelský rozpočet.

• Lepší investování: Pro investory a ty, kteří hledají způsoby zhodnocení svých financí, mohou úrokové sazby ovlivnit výnosy z různých investičních produktů. 

• Nejvýhodnější bankovní produkty: Úrokové sazby ČNB ovlivňují sazby, které banky nabízejí svým klientům. Sledování vývoje úrokových sazeb může pomoci při výběru nejvýhodnějších bankovních produktů, jako jsou spořicí účty, termínované vklady nebo hypotéky.

• Snížení rizik v investicích apod.: Změny v úrokových sazbách mohou ovlivnit riziko spojené s půjčkami a investicemi. Sledování vývoje úrokových sazeb může pomoci lépe porozumět rizikům a přizpůsobit finanční strategii podle aktuálních tržních podmínek.

Sledování úrokových sazeb může stručně řečeno pomoci lidem lépe plánovat své finance a investice v souladu s aktuálními tržními podmínkami. Vývoj úrokových sazeb naleznete například zde.